Cuando el sueldo no alcanza para el supermercado o el alquiler, el crédito deja de ser una herramienta para gastos extraordinarios y pasa a sostener la vida diaria. Esa es la fotografía que arroja el último informe de la consultora Inteligencia Analítica, fechado en noviembre de 2025, sobre los hogares argentinos que destinan más del 10% de sus ingresos al pago de compromisos financieros.

El estudio, que tomó como universo a personas con algún grado de sobresalto financiero, arrojó que 76,5 de cada cien familias endeudadas recurrieron a un préstamo para costear necesidades básicas. El 77,2% tomó un crédito nuevo para cancelar uno anterior y el 62,1% acumula al menos un vencimiento impago. Además, el 56,2% de los hogares compromete el 40% o más de sus ingresos en cuotas e intereses.

Para qué se endeuda la gente

Para qué se endeuda la gente

• Alimentos y productos básicos: 44,5% de los hogares endeudados.
• Servicios, impuestos, alquiler y expensas: 32%.
• Salud y educación: 5,5%.
• Ropa, calzado y artículos para el hogar: 5,1%.

El desglose por motivo muestra el peso de los gastos ineludibles. Entre los hogares de menores ingresos, la proporción que necesita crédito para cubrir alimentos y servicios básicos trepa al 90%, un umbral que quintuplica el registrado en los estratos medios y altos. En términos técnicos, se entiende por sobreendeudamiento aquella situación en la que el servicio de la deuda supera la capacidad de pago del hogar y compromete la satisfacción de necesidades elementales.

Juan Manuel Escolar, integrante del equipo que elaboró el informe, describió la mecánica del ciclo: «Tomo deuda para pagar alimentos, para pagar servicios. Al mes siguiente la situación no mejoró, no la puedo pagar y tengo que seguir pagando los alimentos y los servicios. Tomo otro préstamo para pagar interés sobre interés». El fenómeno, conocido en la literatura económica como bola de nieve o refinanciamiento compulsivo, consiste en la toma sucesiva de nuevos pasivos para cancelar los anteriores, generalmente con costos financieros más altos.

El cuadro se completa con los ingresos disponibles: el 38,16% de los encuestados declaró no poder cubrir sus necesidades básicas y el 29,1% afirmó llegar justo. Sumados, representan el 86,4% de los hogares relevados que no logran solventar la totalidad de los gastos familiares con el dinero que perciben.

Las herramientas a las que recurre cada segmento también describen la radiografía social. En la clase media baja y media predominan las tarjetas bancarias, los préstamos de entidades financieras y las billeteras virtuales. Entre quienes ganan menos de 600.000 pesos mensuales ganan terreno los préstamos familiares y los prestamistas informales, un universo en el que las tasas pueden superar el 12% mensual por créditos de montos pequeños. Escolar mencionó casos testigo: «Yo veo personas que ganan menos de 600 mil con deudas de más [de varios millones de pesos], con tasas usurarias, que no tienen ni idea de cuál es la tasa que están pagando».